Volume 6 • Number 1 | March 2022

Is it fair that advanced workers get paid disproportionally more: economic analysis

Olga Kosheleva, and Sean R. Aguilar

Abstract: Purpose – On the one hand, everyone agrees that economics should be fair, that workers should get equal pay for equal work. Any instance of unfairness causes a strong disagreement. On the other hand, in many companies, advanced workers – who produce more than others – get paid disproportionally more for their work, and this does not seem to cause any negative feelings. In this paper, the authors analyze this situation from the economic viewpoint. Design/methodology/approach – To analyze the problem, the authors use general mathematical models of how utility – and hence, decisions – depends on the pay-per-unit. Findings – The authors show that from the economic viewpoint, additional payments for advanced workers indeed make economic sense, benefit everyone, and thus – in contrast to the naive literal interpretation of fairness – are not unfair. As a consequence of this analysis, the authors also explain why the labor share of the companies’ income is, on average, close to 50% – an empirical fact that, to the best of the authors’ knowledge, was never previously explained. Originality/value – To the best of the authors’ knowledge, this is the first paper that explains the empirical fact – that the labor share of the income is close to 50%.

References:

  1. Fishburn, P.C. (1969), Utility Theory for Decision Making, John Wiley & Sons, New York, NY.
  2. Kahneman, D. (2011), Thinking, Fast and Slow, Farrar, Straus, and Giroux, New York, NY.
  3. Kosheleva, O. and Kreinovich, V. (2019), “How to assign points for chores”, Russian Digital Libraries Journal, Vol. 22 No. 6, pp. 759-761.
  4. Kreinovich, V. (2014), “Decision making under interval uncertainty (and beyond)”, in Guo, P. and Pedrycz, W. (Eds), Human-Centric Decision-Making Models for Social Sciences, Springer-Verlag, Cham, pp. 163-193.
  5. Luce, R.D. and Raiffa, R. (1989), Games and Decisions: Introduction and Critical Survey, Dover, New York, NY.
  6. Manyika, J., Mischke, J., Bughin, J., Woetzel, J., Krishnan, M. and Cudre, S. (2019), “A new look at the declining labor share of income in the United States”, McKinsey Global Institute, San Francisco, CA, available at: https://www.mckinsey.com/featured-insights/employment-and-growth/a-new-look-at-the-declining-labor-share-of-income-in-the-united-states.
  7. Nguyen, H.T., Kosheleva, O. and Kreinovich, V. (2009), “Decision making beyond arrow's ‘impossibility theorem', with the analysis of effects of collusion and mutual attraction”, International Journal of Intelligent Systems, Vol. 24 No. 1, pp. 27-47.
  8. Raiffa, H. (1997), Decision Analysis, McGraw-Hill, Columbus, OH.

JEL classification: DOI 10.1108/AJEB-06-2021-0079

سایت شرط بندی بازی انفجار با ضرایب بالا بهترین سایت پیش بینی فوتبال آموزش شرط بندی فوتبال سایت شرط بندی حضرات ریچ بت گاد بت سایت نیلی افشار سایت هات بت دنیا جهانبخت در شهروند بت آدرس سایت لایو بت در شهروند بت آدرس سایت تاینی بت در شهروند بت آدرس سایت یلماست بت در شهروند بت سایت ای بی تی 90 در شهروند بت پابلو بت در شهروند بت سایت هیس بت مهراد جمح ولف بت میلاد حاتمی در شهروند بت بازی انفجار چیست در شهروند بت آموزش بازی انفجار آدرس سایت شرط بندی حضرات بت پویان مختاری سایت شرط بندی هات بت دنیا جهانبخت سایت بازی انفجار تاینی بت هیس بت سایت شرط بندی سایت شرط بندی یلماس بت ندا یاسی سایت شرط بندی سیب بت سایت جت بت سایت abt90 ساشا سبحانی سایت شرط بندی لایو بت آموزش بازی انفجار آموزش هک بازی انفجار الگوریتم بازی انفجار بهترین سایت بازی انفجار آنلاین دانلود اپلیکیشن بازی انفجار شرط بندی ترفندهای برد بازی انفجار روبات تشخیص ضریب بازی انفجار آموزش برنده شدن در بازی انفجار آدرس سایت بت هیس بت سایت مهراد جم جت بت سایت میلاد حاتمی آدرس سایت تاینی بت آدرس سایت لایو بت داوود هزینه آدرس سایت حضرات پویان مختاری آموزش حرفه ای بازی انفجار آموزش بازی حکم در پرشین بت آموزش پیش بینی فوتبال در پرشین بت بهترین سایت های شرط بندی ایرانی آموزش بازی انفجار تاینی هلپ آموزش بازی انفجار سایت هیوا نیوز اخبار سلبریتی ها تاینی نیوز google bahis online bahis siteleri casino FaceBook twitter آدرس جدید سایت بت فوروارد فارسی آدرس جدید سایت سیب بت بیوگرافی دنیا جهانبخت آموزش بازی انفجار آنلاین برای بردن سایت شرط بندی حضرات پویان مختاری سایت ای بی تی 90 ساشا سبحانی سایت پیش بینی فوتبال پرشین بت آموزش قوانین بازی پوکر آنلاین شرطی خیانت پویان مختاری به نیلی افشار سایت لایو بت داوود هزینه سایت پابلو بت علیشمس سایت تاک تیک بت سایت شرط بندی حضرات بت اپلیکیشن بت فوروارد دنیا جهانبخت کیست سایت شرط بندی هات بت دنیا جهانبخت سایت گاد بت نیلی افشار سایت شرط بندی فوتبال معتبر سایت شرط بندی فوتبال معتبر Pablobet

sheds plans
Hip Roof Shed Plans 10×18
Clerestory Dormer Shed Plans 20×12
Bali Out Call Message
hoki123